Wijaya Karya Beton
Sub Sektor: industry beton pracetak dan jasa konstruksi
Indikasi Dana Yang Diperoleh: Rp963,5 miliar - Rp 1,29 triliun
Saham Yang akan dilepas: 2.05 miliar lembar (23,47% dari modal ditempatkan dan disetor)
Jumlah saham Modal ditempatkan dan disetor: 8,72 miliar lembar
Rencana Penggunaan dana:
1. Sebanyak 85% digunakan untuk ekspansi usaha
2. Sebanyak 15% digunakan untuk tambahan modal kerja.
Ulasan Fundamental:
Sales 2013 :Rp 2.6 Triliun
Sales Growth :30.2%
Laba Kotor 2013 :Rp 387,98 miliar
Laba Operasi 2013 :Rp336,20 miliar
laba Bersih 2013 :Rp241,21 miliar
Net Income Growth : 34,4%
Total Asset 2013 :Rp2,92 Triliun
Total Liabilities 2013 :Rp2,19 Triliun
Total Equit
S2: Total Equity 2013 :Rp730,02 miliar
Rasio Keuangan
Gross Margin 2013 : 14,7%
Operating Margin 2013 : 12,7%
Margin Before Tax 2013 : 12,4%
Net Profit margin 2013 :9,1%
ROA 2013 :8,3%
ROE 2013 :33,0%
DER 2013 : 300%
EPS 2013 : Rp27,66
BVS 2013 : Rp83,72
Valuasi dan Rekomendasi, Asumsi:
- Sales 2014 tumbuh 30%
- Kinerja margin sama dengan Tahun 2013
- Liabilities Tetap
- Asumsi Dividen 20% dari estimasi laba bersih
Relative Valuation
Indikasi Harga IPO : Rp. 460-630
EPS 2014 : Rp 32,27
BVS 2014 : Rp 111,94
PER 2014 : 14,56-19,52 x
PBV 2014 : 4,11-5,62x
rata-rata PER Industri : 11,97x
Perseroan menunjuk PT Mandiri Sekuritas, PT Bahana Securities, PT Danareksa Sekuritas dan PT Sucorinvest Sentral Gani sebagai penjamin pelaksana emisi efek untuk pelaksanaan IPO.
0 komentar:
Post a Comment